Neue Aufzeichnungen zeigen, dass die Entlassung von David Flippo als Finanzberater schwerwiegender war, als er zugab

David Flippo sagt, seine Entlassung als Finanzberater vor zwei Jahren sei keine große Sache gewesen. „Sie haben eine Untersuchung durchgeführt, nicht nur gegen das Unternehmen, sondern auch gegen FINRA, eine Bundesuntersuchung, sie haben sich alle meine Transaktionen und alles angesehen“, sagte Flippo, der republikanische Kandidat im 2. Kongressbezirk von Nevada,argumentierteim Mai. „Sie haben nichts gefunden, wofür sie mich disziplinieren könnten.“ Rory McShane, sein wichtigster Wahlkampfberater, war sogar noch abweisender.behauptendass „die Wege zwischen Maklern und Maklern ständig trennen“.

Bisher nicht gemeldetUnterlagenDie durch Anfragen nach öffentlichen Aufzeichnungen erhaltenen Informationen liefern neue Details zu Flippos Entlassung durch First Command im Jahr 2024, einem Unternehmen, das hauptsächlich Militärangehörige und Veteranen betreut. Sie zeigen, dass Flippo vorgeworfen wurde, „vorsätzliche Falschdarstellungen und/oder Auslassungen wesentlicher Tatsachen vorgenommen zu haben, um eine Kundenbeziehung unter Verwendung von Wertpapieren aufzubauen, die First Command normalerweise nicht akzeptiert“. Das Unternehmen führte daraufhin überraschend einen Bürobesuch durch, stellte fest, dass er „gegen zahlreiche Unternehmensrichtlinien verstoßen hatte“ und entließ ihn umgehend. 

Flippo hat auch keine Beweise dafür vorgelegt, dass die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie gegen ihn ermittelt hat, geschweige denn, dass eine Untersuchung zu seinen Gunsten abgeschlossen wurde. Benjamin Edwards, der Wertpapierrecht an der William S. Boyd School of Law der University of Nevada in Las Vegas lehrt, stellte außerdem fest, dass FINRA „nicht als Teil der Bundesregierung verstanden wird“. Tatsächlich handelt es sich bei FINRA um eine gemeinnützige Selbstregulierungsorganisation, die laut Edwards Finanzmakler und -händler unter der Aufsicht der Securities and Exchange Commission beaufsichtigt. (Edwards machte deutlich, dass er in persönlicher Eigenschaft sprach.)

„Es wurde festgestellt, dass der Vertreter gegen zahlreiche Unternehmensrichtlinien verstoßen hatte, und Compliance empfahl daher, dass der Vertreter nicht länger mit dem Unternehmen verbunden sein sollte.“ 

Die neuen Informationen kommen zu einem Zeitpunkt, an dem sich Flippo in einem unerwartet engen Rennen in einem Distrikt im Norden Nevadas befindet, den Donald Trump im Jahr 2024 mit 14 Punkten Vorsprung anführte. Der Republikaner aus Nevada wurde bereits heftig kritisiert, weil er im Wahlkampf falsche Behauptungen über seinen Militärdienst aufgestellt hatte und es jahrelang versäumt hatte, eine gesetzlich vorgeschriebene finanzielle Offenlegung einzureichen. Flippos Kampagne reagierte nicht auf eine Bitte um Stellungnahme zu den Aufzeichnungen über seine Entlassung. McShane antwortete nicht auf die Frage, ob er zu seiner Charakterisierung von Flippos Kündigung stehe.

Die Aufzeichnungen stammen aus Anfragen, die in Alabama und Virginia eingereicht wurden. Sie enthalten Informationen vom Central Registration Depository der FINRA, die den Wertpapieraufsichtsbehörden auf Landesebene zur Verfügung gestellt werden. Die neuen Informationen über seine Entlassung sind als nicht öffentlich zugänglich gekennzeichnet, was bedeutet, dass sie nicht auf Flippos Seite auf BrokerCheck erscheinen – einem kostenlosen Online-Tool der FINRA, das Informationen über Broker und Anlageberater bereitstellt.

Flippos Behauptungen über seine Entlassung standen bereits im Widerspruch zu den begrenzteren Informationen auf BrokerCheckStaatendass er aufgrund von Vorwürfen entlassen wurde, er habe gegen „zahlreiche Unternehmensrichtlinien und behördliche Vorschriften“ verstoßen. Die neuen Aufzeichnungen tragen dazu bei, das Bild des Geschehens zu vervollständigen. Sie enthüllen, dass Flippos angebliches Fehlverhalten dazu geführt hat Die Compliance-Abteilung von First Command eröffnet am 12. November 2024 eine interne Überprüfung. Einen Tag später führte First Command den Dokumenten zufolge einen „unangekündigten Besuch in der Niederlassung“ durch, um Flippo zu befragen. Daraufhin „wurde festgestellt, dass der Vertreter gegen zahlreiche Unternehmensrichtlinien verstoßen hat, und Compliance empfahl daher, dass der Vertreter nicht länger mit dem Unternehmen verbunden sein sollte.“ 

Fünf Tage nach dem Überraschungsbesuch war die Untersuchung abgeschlossen. Ungefähr eine Woche später entließ das Erste Kommando Flippo, heißt es in den Unterlagen. Flippos Online-BrokerCheck-SeiteStaatendass im Zusammenhang mit dem mutmaßlichen Fehlverhalten „kein Kundenschaden entstanden ist“.

Nach Durchsicht der Dokumente im Zusammenhang mit der Entlassung von Flippo stellte Edwards fest, dass ein „Datensatz des Central Registration Depository, der sachliche Behauptungen enthält, dass ein Makler im Gespräch mit einem Investor wesentliche Falschangaben oder Auslassungen gemacht hat, Anlass zu Integritätsbedenken gibt, ob man sich auf die Aussagen des Maklers verlassen kann.“ 

Auf der BrokerCheck-Seite von Flippo heißt es, dass er im Zusammenhang mit „Bearer Bonds“ entlassen wurde, einem weitgehend veralteten Finanzinstrument, das für seine Verwendung bei Geldwäsche und anderen illegalen Aktivitäten bekannt wurde. Bei diesen Anleihen kann es sich um Wertpapiere handeln, die das First Command „normalerweise nicht akzeptiert“, und die der Compliance-Abteilung kurz vor Flippos Kündigung zur Kenntnis gebracht wurden. (Flippo hat nicht auf wiederholte Anfragen geantwortet, wie er möglicherweise mit Inhaberschuldverschreibungen umgegangen ist.)

Flippos Kampagne hat mehrere Kontroversen überstanden. Nach seinem Wahlkampf wurde ihm gestohlene Tapferkeit vorgeworfenfalsch angegebendass er sich während seines Dienstes als Luftwaffenoffizier im Irak mit Tapferkeit einen Bronze Star verdient hat, obwohl er tatsächlich einen Standard-Bronze Star besitzt.Das Reno Gazette-Journalhat auchgemeldetdass Flippo 2008 aus seiner Rolle als Geschwaderkommandeur der Luftwaffe entlassen wurde.

Wenn es um seine Finanzen geht, hat Flippo das getankonnte nicht eingereicht werdengesetzlich vorgeschriebene finanzielle Offenlegungen aus dem Jahr 2023, als er erstmals für den Kongress kandidierte. Diese Enthüllungen würden helfen zu erklären, wie er berichtete, mehr als 2,5 Millionen US-Dollar seines eigenen Geldes in seine letzten beiden Kongresswahlkämpfe gesteckt zu haben, obwohl er keine offensichtliche Quelle dieses Reichtums hatte. 

Flippo kam der offiziellen Offenlegung seines Vermögens am nächstenbereitstellenein inoffizielles, handgeschriebenes und nicht unterschriebenes Formular zur Offenlegung persönlicher Finanzen anDer Nevada Independentletzten Monat.Laut diesem Dokument ist sein größtes bekanntes Vermögen, das zwischen 1 und 5 Millionen US-Dollar wert ist, zweifelhaftLandunternehmennamens Arizona Land Reserve, das die Möglichkeit einer „konstanten“ Rendite von 20 Prozent über 20 Jahre anpreist. 

MeinBerichterstattunghat gezeigt, dass das Unternehmen, das von einem Mann mitbegründet wurde, dem bei früheren Geschäftsbeziehungen mehrfach Betrug vorgeworfen wurde, viel Geld für die Unterstützung von Flippo ausgegeben hat. Unterdessen scheint der Republikaner aus Nevada dem Unterfangen einen Hauch von Legitimität verliehen zu habenteilnehmenFirmenveranstaltungen und Investorentreffen. Experten, mit denen ich gesprochen habeangerufenDer Entwicklungsplan des Unternehmens sei „Quatsch“ und die Erwähnung einer „konstanten“ Rendite von 20 Prozent sei ein „riesiges Warnsignal“.

Mark Amodei, der scheidende republikanische Kongressabgeordnete, für dessen Nachfolger Flippo kandidiert, hat dies wiederholt getanangerufenFlippo als „Betrug“ als Reaktion auf die Vorwürfe der gestohlenen Tapferkeit und die Geheimnisse um die Finanzen des Kandidaten –einschließlichin einem Interview mit mir letzte Woche.

Zufällig oder nicht, die Entlassung von Flippo aus dem Ersten Kommando erfolgte zu einem Zeitpunkt, an dem sich die finanzielle Lage seiner Familie verschlechtertemiteinander verflochtenmit Robert McDowell, dem Mitbegründer der Arizona Land Reserve mit einer Geschichte von uneinbringlichen Schulden und Betrugsvorwürfen. Den von mir erhaltenen Unterlagen zufolge wurden die Informationen über Flippos Entlassung am 10. Dezember 2024 an die FINRA übermittelt. Sechs Tage später wurde Flippos älterer Bruder Stephen Flippo als Kreditgeber auf einem mehr als 200.000-Dollar-Schein an Lost Basin Holdings genannt, einem von McDowells anderen Unternehmen, wie aus Aufzeichnungen aus Mohave County, Arizona, hervorgeht. (Stephen Flippo und McDowell haben auf mehrere Anfragen nach Kommentaren nicht geantwortet.)

Im Januar 2025 war McDowell laut Unternehmensunterlagen von Arizona offiziell Mitbegründer von Arizona Land Reserve. Später in diesem Monat wurde Stephen Flippo als Kreditgeber für eine neue 136.000-Dollar-Note an Lost Basin genannt. Der Kredit kam wie McDowell kamoffenbar erlebenLaut Textnachrichten, die McDowell damals verschickte, steckte er in einer Liquiditätskrise und versuchte, eine überfällige Schuld gegenüber einem früheren Kreditgeber mit Geld von neuen Investoren zurückzuzahlen. Im März 2025 bekam David Flippo einen neuen Job als Finanzberater bei einer Tochtergesellschaft des Vermögensverwaltungsunternehmens LPL Financial. 

Während eines Montagsinterviews in seinem Haus in Nevada überprüfte Amodei die neuen Aufzeichnungen im Zusammenhang mit Flippos Entlassung. Das Problem sei, so bemerkte er, dass Flippo aus einer regulierten Treuhänderposition entlassen wurde – nicht, ob die mutmaßlichen Verstöße schwerwiegend genug seien, um zusätzliche Ermittlungsressourcen zu verdienen.

„Es ist wie,Nun ja, ich habe keine Geldstrafe bekommen„, sagte der Kongressabgeordnete und paraphrasierte Flippos Bemerkungen zur Entlassung. „Na, herzlichen Glückwunsch dazu?“ Wie kommt es, dass sie dich gehen lassen?“